Chính sách vốn lưu động

Một công ty cần giám sát chặt chẽ mức vốn lưu động của mình để đảm bảo các yêu cầu về tiền mặt của mình luôn được kiểm soát. Việc thiếu quan tâm đến việc đầu tư vào vốn lưu động (là các khoản phải thu, hàng tồn kho và các khoản phải trả) có thể dẫn đến nhu cầu sử dụng tiền mặt nhanh chóng, đặc biệt là khi doanh số bán hàng ngày càng tăng. Một doanh nghiệp có thể thực hiện điều này một cách hiệu quả nhất bằng cách thiết lập và thực thi một số chính sách. Các chính sách vốn lưu động sau đây được sắp xếp theo thành phần của vốn lưu động mà chúng ảnh hưởng trực tiếp nhất. Các chính sách vốn lưu động phù hợp là:

Chính sách tiền mặt

  • Không đầu tư tiền vào các phương tiện đầu tư kém thanh khoản . Ngay cả khi một cơ hội đầu tư dài hạn mang lại khả năng thu được lợi nhuận vượt trội, đừng đầu tư trừ khi bạn chắc chắn rằng có đủ vốn để hỗ trợ tất cả các nhu cầu vốn lưu động hợp lý trong thời gian vốn sẽ bị ràng buộc trong đầu tư. .
  • Không có thời hạn đầu tư nào vượt quá thời gian dự báo . Nếu bạn sẵn sàng rút tiền mặt vào các khoản đầu tư có tính thanh khoản thấp, thì ít nhất hãy tránh thực hiện các khoản đầu tư không thể tiếp cận trong thời gian dài hơn những gì công ty hiện đang dự báo. Nếu không, công ty có thể thấy mình có yêu cầu tiền mặt lớn và không có tiền để bù đắp.
  • Tất cả các khoản tiền gửi phải được bảo hiểm . Chỉ đầu tư tiền mặt vào các tài khoản được FDIC bảo hiểm, để đề phòng việc mất tiền do ngân hàng không thành công. Đây là một chính sách khó thực thi, vì một doanh nghiệp có thể phải phân bổ lượng tiền mặt dư thừa giữa nhiều tài khoản ngân hàng để phù hợp với hạn mức được bảo hiểm.

Chính sách Tài khoản Phải thu

  • Không cho phép thời hạn thanh toán lớn hơn __ ngày . Không cho phép nhân viên kinh doanh đưa ra các điều khoản cho khách hàng vượt quá một số ngày cụ thể mà không có sự chấp thuận trước của quản lý cấp cao.
  • Tín dụng tối đa được cung cấp cho một khách hàng là ___ . Sử dụng một công thức phù hợp nhất với ngành của bạn để đạt được mức tín dụng tối đa hợp lý để cung cấp cho khách hàng, theo đó người quản lý cấp cao phải phê duyệt các điều khoản.
  • Ngừng tín dụng của khách hàng khi số ngày chưa thanh toán vượt quá __ ngày . Chính sách này được thiết kế để giữ cho tín dụng bổ sung không được mở rộng cho một khách hàng không thanh toán kịp thời.
  • Ngừng tín dụng của khách hàng nếu séc của khách hàng không đến ngân hàng . Đây là một chỉ số cơ bản cho thấy khách hàng sắp xảy ra tình trạng mất khả năng thanh toán, và do đó có thể được sử dụng như một yếu tố kích hoạt để giữ lại tín dụng và do đó giảm nợ xấu.

Chính sách về Khoảng không quảng cáo

  • Xem lại hàng tồn kho vượt quá __ ngày sử dụng . Việc áp dụng các quy tắc nhằm giảm thiểu hàng tồn kho là cực kỳ khó khăn, nhưng hãy xem xét chính sách này để đưa mức tồn kho quá mức vào tầm quản lý.
  • Một dopt just-in-time mua nguyên liệu chất lượng và hàng hóa . Chính sách này được thiết kế để giảm thiểu hàng tồn kho bằng cách mua hàng càng muộn càng tốt và giao các mặt hàng với số lượng nhỏ.
  • Giảm hàng tồn kho đã vận chuyển là phương pháp dự trữ được ưa chuộng . Chính sách này chuyển quyền sở hữu hàng tồn kho cho các nhà cung cấp của công ty, những người thay mặt công ty giao hàng trực tiếp cho khách hàng của công ty.

Chính sách tài khoản phải trả

  • Không thanh toán sớm các khoản phải trả . Áp dụng hệ thống giám sát làm nổi bật bất kỳ khoản thanh toán nào được thực hiện sớm hơn ngày đến hạn mà nhà cung cấp yêu cầu.
  • Yêu cầu đơn đặt hàng với số tiền vượt quá $ ___ . Chính sách này thực thi việc kiểm tra các khoản chi tiêu lớn hơn trước khi chúng thực sự được thực hiện.
  • Không cho phép mua hàng vượt quá ngân sách bộ phận . Nếu một nhà quản lý cam kết một mức chi tiêu cụ thể cho bộ phận của mình, thì không được phép chi tiêu trên mức đó mà không có sự chấp thuận của người quản lý cấp cao.

Mức độ quyết liệt của các chính sách vốn lưu động phụ thuộc một cách đáng kể vào sự sẵn có của một hạn mức tín dụng lớn, chưa được khai thác. Nếu điều này có sẵn, một công ty có thể gặp rủi ro về tình trạng âm tiền mặt thường xuyên, vì tiền mặt có thể được bổ sung một cách dễ dàng từ hạn mức tín dụng.