Chu kỳ chuyển đổi tài sản

Chu trình chuyển đổi tài sản là quá trình tiền mặt được sử dụng để tạo ra hàng hóa và dịch vụ, giao chúng cho khách hàng, sau đó thu các khoản phải thu và chuyển chúng trở lại thành tiền mặt. Bản chất của chu kỳ này xác định mức độ mà một doanh nghiệp có dòng tiền ròng vào hoặc ra. Các yếu tố chính như sau:

  • Mua lại vật liệu . Công ty thanh toán cho các nhà cung cấp của mình theo những điều khoản nào? Nếu các điều khoản thanh toán cực kỳ ngắn, doanh nghiệp sẽ phải cung cấp tiền mặt để thanh toán các nguyên vật liệu gần như ngay lập tức. Khái niệm tương tự cũng áp dụng khi một doanh nghiệp cung cấp dịch vụ - kỳ trả lương hàng tuần yêu cầu giải ngân tiền mặt gần như ngay lập tức, trong khi kỳ trả lương hàng tháng cho phép một công ty giữ lại việc giải ngân tiền mặt trong một khoảng thời gian dài hơn đáng kể.
  • Thời hạn sản xuất . Quá trình sản xuất có thể buộc tiền mặt trong một khoảng thời gian khá dài. Một hoạt động sử dụng thời gian thiết lập máy ngắn, giữ ít công việc hơn trên sàn sản xuất cùng một lúc và áp dụng triết lý sản xuất đúng lúc có thể cắt giảm đáng kể khoảng thời gian mà tiền mặt bị ràng buộc trong sản xuất.
  • Tốc độ thanh toán . Một doanh nghiệp không thể được thanh toán nếu nó không lập hóa đơn cho khách hàng. Do đó, hóa đơn phải được phát hành ngay sau khi việc giao hàng được hoàn thành. Trong các tình huống mà việc giao hàng sẽ không hoàn tất trong một thời gian, cần có các yêu cầu thanh toán từng phần trong thời gian tạm thời để đẩy nhanh dòng tiền.
  • Bộ sưu tập . Thời gian cần thiết để thu tiền từ khách hàng được kiểm soát bởi các điều khoản đưa ra cho họ khi bắt đầu bán hàng. Thời gian thu tiền kéo dài có thể ảnh hưởng đáng kể đến lượng tiền mặt cần thiết để vận hành một doanh nghiệp.

Các yếu tố trước đó có thể được điều chỉnh để mở rộng thời hạn thanh toán cho nhà cung cấp, rút ​​ngắn quy trình sản xuất và đẩy nhanh việc xuất hóa đơn và thu tiền từ khách hàng. Kết quả là giảm đáng kể lượng tiền mặt cần thiết để duy trì toàn bộ chu kỳ chuyển đổi tài sản. Những thay đổi này có thể dẫn đến việc chuyển từ dòng tiền ròng ra dòng tiền ròng.